感谢您使用《我要做题》www.51zuoti.com,这是一个提供各类考试在线答题的网站，由于采用了艾宾浩斯脑外记忆管理功能，所以大大节省了记忆时间和提高了记忆效率。同时非常环保，可完全替代传统纸质习题集。
　　您现在正在查看的为试题存档，如要进入做题界面请回到章节列表，如要登录网站请回到首页

期权从买方的权利来划分，有( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

看涨期权又称为( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期权买方在期权合约到期日之前不能行使权利的这种期权是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

在期权交易中，( )是期权合约中唯一能在交易所内讨价还价的要素，其他合约要素均已标准化。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

在芝加哥期货交易所的大豆期货期权合约中，报价14．3美分／蒲式耳的正确含义是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

在芝加哥交易所的大豆期货期权合约中，( )是标准期权合约。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期货交易与期货期权交易的共同之处是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

某投资者买入执行价格为3．4美元／蒲式耳的玉米看跌期权，当玉米期货合约价格为3．3美元／蒲式耳时，则该投资者拥有的是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

当看涨期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权为( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

一般来讲，期权剩余的有效日期越长，其时间价值就( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

( )是影响期权价格的最重要因素。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

一般来说，执行价格与市场价格的差额( )，则时间价值就( )；差额( )，则时间价值就( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

当一种期权处于极度实值时，市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性( )，使它减少内涵价值的可能性( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

当期权为( )时，期权的时间价值最大。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

客户以0．5美元／蒲式耳的权利金卖出执行价格为3．35美元／蒲式耳的玉米看涨期货期权，他可以通过( )方式来了结期权交易。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于( )时，该点为损益平衡点。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

当期货合约价格处于大幅度波动，一时很难判断市场发展方向时，可进行( )投机。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

以下不符合期权的垂直套利组合交易特征的是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

一般地，市场处于熊市过程，发现隐含价格波动率相对较低时，应该首选( )策略。[2009年11月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

关于买进看跌期权的盈亏平衡点(不计交易费用)以下说法正确的是( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

中国某大豆进口商，在5月份即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨，2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分／蒲式耳的5月大豆的看涨期权，权利金为10美分。当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分／蒲式耳。当期货价格涨到( )美分时，该讲口商的期权能够达到损益平衡点。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

看跌期权的买方想对冲了结该合约部位，应( )。[2009年11月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

一张3月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分／蒲式耳，权利金为35美分／蒲式耳，其内涵价值为( )美分／蒲式耳。[2009年11月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

某看跌期权的执行价格为55美元，标的资产的价格为50美元，该期权的内涵价值为( )美元。[2009年11月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

当前股票价格为64．O0港币，该股票看涨期权的执行价格为67．5港币，权利金为2．30港币，其时间价值为( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，以下选项正确的是( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

在其他因素不变情况下，下列关于标的物价格波动程度与期权价格关系的说法，正确的是( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

以下关于期权价格的说法，正确的有( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

2月份到期的玉米期货看跌期权(A)。执行价格为300美分／蒲式耳，其标的玉米期货价格为360美分／蒲式耳，权利金为30美分／蒲式耳，3月份到期的玉米期货看跌期权(B)，执行价格为350美分／蒲式耳，其标的玉米期货价格为380美分／蒲式耳，权利金为30美分／蒲式耳。关于A、B两期权的时间价值，以下描述正确的是( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期货交易与期货期权交易的相同之处是( )▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

在期货期权交易中，除( )之外，其他要素均已标准化了。[2009年11月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将( )付给期权卖方。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期权的执行价格是指( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

看跌期权的买方拥有向期权卖方( )一定数量的标的物的权利。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期权的特点是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

( )是投资者在期权交易时必须选择的。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期货期权交易与期货交易的相同之处是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期货交易与期货期权交易的不同之处有( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

以下说法正确的是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

以下描述正确的是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

以下说法错误的是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

影响期权价格的基本因素主要有( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

对执行价格与期权合约标的物的市场价格的描述正确的是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

执行价格的选择要看投资者对后市的判断，以及他对( )的运用。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期权交易的了结方式包括( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

以下对期权交易描述正确的是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期权的权利金大小是由( )决定的。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

以下属于实值期权的有( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

下面对期权价格影响因素描述正确的是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

一个期权指令一般包括( )内容。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

一个期权指令一般包括( )内容。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

客户以0．5美元／蒲式耳的权利金买入执行价格为3．35美元／蒲式耳的玉米看涨期货期权，他可以通过( )方式来了结期权交易。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

下面交易中，损益平衡点等于执行价格+权利金的是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

为了保护已有的标的物上的多头部位，可( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

在买入套期保值中，可采取( )方式。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

下列期权为虚值期权的是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

当预测标的物价格将下跌时，可进行( )交易。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

关于卖出看跌期权的损益(不计交易费用)，以下说法正确的是( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

一个期权交易指令包括( )等。[2009年11月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

关于买进期权的了结方式，以下说法正确的是( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

下列关于卖出看涨期权的说法(不计交易费用)，正确的有( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

以下关于时间价值的描述，正确的有( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

关于期货和期货期权交易的描述，正确的是( )。[2009年11月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

下列关于美式期权和欧式期权的说法，正确的是( )。[2009年11月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

以下关于期权交易的说法，正确的是( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定资产的交易。 ( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期权的买进者在支付权利金后拥有一种权利，并非一种义务。( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期权的买方支付权利金后，既承担很大风险，也掌握巨大的获利权利。 ( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

按照期权合约标的物的不同，期权可以分为商品期权和金融期权。( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期权从买方的权利来划分，分为看涨期权和看跌期权。

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

看涨期权是期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方必须买入一定数量的标的物的权利。 ( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。 ( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

按照行使期权权利的不同，期权主要包括美式期权和欧式期权两类。( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

欧式期权的买方既可以在期权合约到期日这一天行使权利，也可在期权到期日之前的任何一个交易日行使权利。到期日之后，期权自动作废。( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

权利金就是期货期权的价格，是期货期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用。 ( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

在芝加哥交易所的大豆期货和大豆期货期权的报价尾数中，只可能出现0和7。 ( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

在期货期权交易中，期权买方为了能够预知有限的风险，也需缴纳履约保证金。 ( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

从理论上说，期权卖方的盈利是有限的(仅以期权权利金为限)，而亏损的风险可能是无限的(在看涨期权的情况下)，也可能是有限的(看跌期权的情况下)。 ( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

期权的价格即权利金，由内涵价值和时间价值组成。 ( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权。 ( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为极度实值期权。 ( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为虚值期权。 ( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

时间价值是指期权的买方希望随着时间的延长，相关标的物价格的变动有可能使期权增值时而愿意为买进这一期权所付出的权利金金额。( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

一般来讲，期权剩余的有效日期越长，其时间价值就越大。( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

执行价格与市场价格的相对差额决定了内涵价值的有无及其大小。就看涨期权而言，市场价格越低于执行价格，内涵价值越大。 ( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

在标的物价格一定时，执行价格便决定了期权的内涵价值。对看涨期权来说，若执行价格提高，则期权的内涵价值减少；若执行价格降低，则内涵价值增加。 ( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

一般来说，期权的执行价格与市场价格的差额越大，则时间价值也越大；反之，差额越小，则时间价值越小。 ( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

客户甲进行小麦期权交易，如果他认为小麦价格将上涨，他就会发出以下指令：以市价买入10份3月份到期、执行价格为1 200元／吨的小麦的看涨期权。 ( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

如果期货期权卖方想通过对冲了结其在手的合约部位，就必须买入内容数量相同、执行价格和到期日相同的期权合约。 ( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

买入看涨期权可以使期权持有者在价格下跌时仍保有以较低价格买进商品从中获利的权利。 ( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

客户乙认为后市看涨或见顶，于是他应买进看涨期权。 ( )

B

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

客户丙是看跌期权的买方，他通过对市场价格变动的分析。认为标的物价格较大幅度下跌的可能性大，所以，他买入看跌期权，并支付一定数额的权利金。 ( )

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

卖出看跌期权者最大的收益为期权的权利金，但承担的亏损可能是很大的。( )【2009年11月真题】

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

买进看涨期货期权的目的之一是在承担有限风险的情况下，获得高于期货交易的收益。( )[2009年9月真题]

A

▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

客户甲以20元／吨买入10手3月份到期执行价格为1 200元／吨的小麦看涨期权。如果权利金上涨到30元／手，那么客户甲应发出的指令是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约。当前的现货指数为249点。该投资者的损益平衡点是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

5月10 日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3 000美元／吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，以60美元／吨的权利金，买入9月份执行价格为2 950美元／吨的铜看涨期权合约。到了9月1日，期货价格涨到3 280美元／吨，若该企业执行期权，并按照市场价格将期货部位平仓，则该企业在期货、期权市场上的交易结果是( )。(忽略佣金成本)▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

5月10 日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3 000美元／吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，以60美元／吨的权利金，买入9月份执行价格为2 950美元／吨的铜看涨期权合约。若到了9月1日，期货价格下跌到2 800美元／吨。若企业选择放弃期权，然后将期货部位按照市场价格平仓，则该企业在期货、期权市场上的交易结果是( )。(忽略佣金成本)▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。6月10日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

由于近期整个股市行情不明朗，股价大起大落，难以判断行情走势，某投机者决定进行双向期权投机。在6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，同时以5点的权利金买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看跌期权合约。当前的现货指数为245点。6月20日，现货指数上涨至285点，看涨期权的权利金价格变为40点，看跌期权的权利金变为1点，该投资者可将两份期权合约同时平仓，则交易结果是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

由于近期整个股市行情不明朗，股价大起大落，难以判断行情走势，某投机者决定进行双向期权投机。在6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，同时以5点的权利金买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看跌期权合约。当前的现货指数为245点。若从6月5日至6月20日期间，股市波动很小，现货指数一直在245点徘徊，看涨期权的权利金价格变为1点，看跌期权的权利金也变为1点，该投资者可将两份期权合约同时平仓，则交易结果是( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

某投资者在5月份以5．5美元／盎司的权利金买入一张执行价格为430美元／盎司的6月份黄金看跌期权，又以4．5美元／盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元／盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价格428．5美元／盎司买进一张6月份黄金期货合约。那么当合约到期时，该投机者的净收益是( )。(不考虑佣金)▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

5月份，某投资者卖出一张7月到期执行价格为15 000点的恒指看涨期权，权利金为500点，同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、抽行价格为15 000点的恒指看跌期权。当恒指为( )时可以获得最大盈利。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

5月份，某投资者卖出一张7月到期执行价格为l5 000点的恒指看涨期权，权利金为500点，同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、抽行价格为15 000点的恒指看跌期权。当恒指在( )区间时，可以获得盈利。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

5月份，某投资者卖出一张7月到期执行价格为l5 000点的恒指看涨期权，权利金为500点，同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、抽行价格为15 000点的恒指看跌期权。当恒指在15 900点时，交易者可( )。▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

某交易者在4月份以4．97港元/股的价格购买一张9月份到期，执行价格为80．00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1．73港元/股的价格卖出一张9月份到期、执行价格为87．5港元/股的该股票看涨期权(合约单位为1000股，不考虑交易费用)，如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为( )。[2009年9月真题]▶查看答案及解析请进入章节练习，点击章节名称进入。

　在线做练习题，提高学习效率！»»　

期货基础知识(2010)